我的私房照模特竟然是老板娘第96章 顾晚舟在快速成长

第二天一早我早早来到公司。

第一件事就是将苏清月请到了我的办公室关起门来严肃地讨论恒月未来的股权架构问题。

我开门见山将徐曼关于张总前车之鉴的警示以及她要求我们先设计好顶层股权架构再谈融资的原话一五一十地告诉了苏清月。

苏清月听完眉头也紧紧蹙了起来神色变得异常严肃。

“徐曼说得对！”她深吸一口气走到白板前拿起笔“这确实是比那两亿融资更根本、更致命的问题！我们必须立刻着手解决！” 她一边说一边在白板上快速勾勒出恒月目前的股权结构草图：“林枫你看目前我们俩是创始人各持股42.5%加起来85%拥有绝对控股权。

鼎峰资本的投资占15%。

” 她的笔尖在“卓越科技”和“环宇资本”的位置上点了点神色凝重：“现在如果按照张总的方案我们出资两亿换取卓越科技22%的股权。

这意味着我们恒月需要增发相当于现有股本约25%的新股给卓越科技。

这样一来我们俩的持股比例会被同步稀释。

” 她快速计算了一下在白板上写下数字：“增发后我们俩的合计持股比例将从85%下降到约63%左右。

这个比例虽然还是控股股东但已经失去了三分之二以上的绝对控股权！对于一些需要超级多数通过的重大事项比如修改公司章程、增资减资、合并分立等我们将失去一票否决权！” 她顿了顿笔尖又移到“员工激励池”的位置语气更加沉重：“这还不是最糟糕的。

我们之前计划未来要拿出至少10%的股权作为员工激励池用于吸引和留住核心骨干。

这笔股权一旦释放我们俩的持股比例将进一步稀释到53%左右！刚好卡在控股权的边缘线上非常危险！” 最后她的笔重重地落在“环宇资本”上看向我：“而最关键的是徐曼这次出手帮我们融资两亿环宇资本不可能白干！她一定会要求获得恒月相当比例的股权作为对价！按照市场惯例这种级别的战略投资占股比例很可能在15%到25%之间！如果我们再释放20%的股权给环宇资本……” 她没有再说下去但白板上那触目惊心的数字已经说明了一切——我和苏清月的合计持股比例将被稀释到不足40%！甚至可能更低！ 届时我们将从绝对控股股东沦为公司最大的相对持股股东！ 公司的控制权将变得极其脆弱任何其他股东的联合都可能轻易地将我们踢出决策中心！ “这……这真是个死局啊！”我揉着发胀的太阳穴感到一阵阵的头疼和窒息感。

扩张带来的股权稀释效应远比我想象的更加凶猛和残酷！张总的困境仿佛一个巨大的阴影正迅速向我笼罩过来！ 苏清月也沉默了片刻眼神中闪烁着锐利的光芒显然在飞速思考破局之法。

“清月这件事关系太大光靠我们俩想可能不够。

”我沉吟了一下说道“把雁冰和晚舟也叫来吧。

雁冰精通法务和资本规则晚舟心思细腻也许能有不同的视角。

她们俩是我们目前可以完全信任的人。

” 苏清月点了点头：“好！” 很快沈雁冰和顾晚舟被请到了办公室。

我简单地将我们面临的股权困局和严峻形势向她们说明了一下。

沈雁冰听完推了推眼镜脸色凝重立刻开始从法务和资本角度进行推演和分析印证了苏清月的判断情况确实非常不乐观。

而顾晚舟则一直安静地听着小手紧张地绞在一起眉头紧锁似乎在努力消化和理解这复杂的信息。

就在我们都陷入沉默苦思冥想之际顾晚舟忽然抬起头怯生生地举了举手小声说道：“林总苏总雁冰姐我有个想法不知道对不对。

” 我们三人的目光瞬间都聚焦在她身上。

“晚舟你说没关系想到什么就说什么。

”我鼓励道。

顾晚舟深吸一口气：“我……我在想我们和卓越科技的合作是不是一定要用‘换股’这种方式呢？” 她看着我们继续说道：“张总他们给卓越科技的估值是建立在他们的固定资产和现有规模上的。

而我们恒月的估值更多的是看中我们的盈利增长潜力和市场渠道。

这两者之间……其实是有估值差的对吧？” 她顿了顿努力组织着语言：“既然……既然我们需要真金白银地拿出两个亿的资金去投资他们那这笔钱对于我们来说是实实在在的现金流出是巨大的成本和风险。

那么在谈判的时候我们是不是可以……可以要求用这‘两亿现金’的价值来折算成更高比例的卓越科技股权呢？或者说在计算换股比例时充分考虑到我们这笔现金投资的‘溢价’？” 她最后总结道眼神亮了起来：“这样一来也许我们不需要拿出恒月22%的股权去换卓越22%的股权？可能只需要15%甚至更少？那样的话对我们自身股权的稀释不就会小很多了吗？” 小主这个章节后面还有哦请点击下一页继续阅读后面更精彩！。

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